Finanssikriisi: Oligarkit paniikissa Venäjällä

finanssikriisi 20.10.2008

Teksti: Jyrki Jantunen

Julkaistu yli kolme vuotta sitten

Finanssikriisi heittelee Venäjää vielä rajummin kuin länsimaita. Velkaantuneet suurliikemiehet joutuvat myymään omaisuuttaan.

”Tämä ei ole enää joidenkin yksilöiden vaan koko järjestelmän vastuuttomuutta. Ja tämä sama järjestelmä on tavoitellut maailmanlaajuista johtajuutta!”

Venäjän pääministeri Vladimir Putin arvosteli pari viikkoa sitten Yhdysvaltoja kovin sanoin koko maailmaa ravistelevasta rahoitusmarkkinakriisistä. Putin kuulosti vahingoniloiselta, mutta hänellä itselläänkin on syytä huoleen. Finanssikriisi heittelee Venäjää vielä rajummin kuin länsimaita.

Venäjän markkinoilla vallitsee täysi paniikki. Kymmenen vuoden takaiset tapahtumat ovat vielä hyvässä muistissa. Nousukausi päättyi silloin karmealla tavalla ruplan ja koko pankkijärjestelmän romahdukseen.

Venäjä oli vuonna 1998 köyhä ja velkainen, ja se ajautui kansainvälisten rahoituslaitosten valvontaan. Nyt tilanne on toinen – Venäjä on rikastunut, ja öljymiljardeja on rahastoitu kaukoviisaasti pahan päivän varalle.

Mutta myllerrys on niin kova, etteivät suuretkaan puskurit välttämättä riitä. Venäjän talouskasvu on rakennettu kalliin öljyn varaan. Öljytynnyrin hinta on pudonnut puoleen heinäkuun 147 dollarin huipustaan, ja sen ennustetaan halpenevan edelleen.

Osakekurssit ovat romahtaneet Venäjällä vielä jyrkemmin kuin muualla. Moskovan pörssin RTS-indeksistä on sulanut tänä vuonna kaksi kolmasosaa, ja pörssi on joutunut toistuvasti keskeyttämään kaupankäynnin.

Venäjän ahdinkoon liittyy myös sisäsyntyisiä syitä. Hyökkäys Georgiaan käänsi pääomavirrat ulos maasta jo elokuussa. Venäjän keskuspankin mukaan maasta siirrettiin heinä-syyskuussa 16,7 miljardia dollaria turvaan ulkomaille.

Venäjän hallitus on luvannut tukea pankkeja 950 miljardilla ruplalla eli 27 miljardilla eurolla, mikä vastaan noin kolmasosaa koko pankkisektorin pääomista. Maan suurimman pankin Sberbankin osuus summasta on yli puolet.

Omaisuus
myyntiin

Venäjällä on meneillään jälleen kerran omaisuuden uusjako. Osa 1990-luvun yksityistämisessä rikastuneista suurliikemiehistä menettää asemansa. Uutistoimisto Bloombergin laskujen mukaan 25 rikkainta venäläistä on menettänyt toukokuun jälkeen 230 miljardia dollaria.

Valtio on vahvoilla tässä pelissä. Se ryhtyy nyt ostamaan osakkeita. Se päättää myös siitä, ketkä pelastetaan ja millä ehdoilla.

Pankkien osakevälittäjät kuvaavat tilannetta erittäin hermostuneeksi. Sijoittajat pyrkivät eroon arvottomiksi käyneistä osakkeistaan. Tilanne on kaikkein hankalin niille, jotka ovat tehneet suuria sijoituksia velkarahalla nousevien kurssien aikana. Omistusten arvo on sulanut, korot nousevat, eivätkä vakuudet riitä enää kattamaan velkoja.

Yksi pahiten kärsineistä on alumiinipohatta Oleg Deripaska, jonka talouslehti Forbes luokitteli alkuvuodesta Venäjän rikkaimmaksi mieheksi. Deripaska omistaa 66 prosenttia maailman suurimmasta alumiiniyhtiöstä Rusalista. Yhtiö on velkaantunut pahasti ostettuaan 25 prosentin osuuden Norilsk Nickelistä. Deripaska on nyt joutunut myymään omistuksiaan Kanadassa ja Saksassa selviytyäkseen veloistaan.

Häviäjiin kuuluvat myös jalkapallojoukkue Chelsean omistaja Roman Abramovitsh sekä metalliteollisuudessa omaisuutensa luoneet Aleksei Mordashov ja Vladimir Potanin.

Teksti
Teppo Tiilikainen

Piirros
Janne Tervamäki

Lisää finanssikriisistä
Miksi kurssit sahaavat? Ketkä nyt voittavat? Miten käy piensijoittajan? Mitä seuraavaksi? (SK netti 17.10.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogin kaikki merkinnät löydät täältä
EU haluaa suuruudistuksen rahoitusjärjestelmään (SK netti 16.10.2008)
Säästöt turvattava, vaatii YK:n pääsihteri (SK netti 14.10.2008)
Avasivatko euromaat pankeille avoimen piikin? (SK netti 13.10.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogi: Kuinka käy talletusten islantilaispankeissa? (SK netti 10.10.2008)
Olavi-Ala Nissilä Eri mieltä!-blogissa: Villit pankit vailla seriffiä (SK netti 10.10.2008)
Suistuuko Eurooppa lamaan? (SK netti 9.10.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogi: Kuinka pelastaa Euroopan talous? (SK netti 9.10.2008)
”Euroalue ja Yhdysvallat taantuman partaalle” (SK netti 8.10.2008)
Kustaa Hulkon Nurkavaltaaja-blogi: Rahat on laskettava (SK netti 8.10.2008)
Kurssit rajussa laskussa kaikkialla maailmassa (SK netti 8.10.2008)
”Tämä on jättiläismäinen ongelma” (SK netti 7.10.2008)
Finanssikriisi jyllää Euroopassa: Pankit horjuvat, euroministerit koolle (SK netti 6.10.2008)
Huippututkijat varoittavat Eurooppaa 1930-luvun laman kauhuista (SK netti 2.10.2008)
Marko Maunulan Tiellä Valkoiseen taloon -blogi: Roskapankki muuttaa Wahingtoniin (SK netti 3.10.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogi: Huippuekonomistien hälytysviesti (SK netti 2.10.2008)
Ylimääräinen veronalennus keskituloisille perheille USA:ssa (SK netti 2.10.2008)
Senaatti hyväksyi roskapankin, epävarmuus jatkuu (SK netti 2.10.2008)
Miten käy suomalaisten talletusten? (SK netti 1.10.2008)
Sauli Niinistö finanssikriisistä: ”Optimismiin ei ole aihetta” (SK netti 30.9.2008)
Marko Maunulan Tiellä Valkoiseen taloon -blogi: Laman tuntua (SK netti 30.9.2008)
Pörssit myllerryksessä, uusi lakiesitys äänestykseen (SK netti 30.9.2008)
Roskapankki kaatui, ”tilanne näyttää tosi pahalta” (SK netti 29.9.2008)
Finanssikriisi: Nyt jo Euroopan pankit menettävät luottamustaan (SK netti 29.9.2008)
Salkunhoitajien kannustimissa rahoituskriisin osasyy? (SK netti 26.9.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogi: Déjà vu: pankkipomojen palkanalennus (SK netti 25.9.2008)
Obama ja McCain: Amerikan roskapankki tarkkaan valvontaan (SK netti 22.9.2008)
Marko Maunulan Tiellä Valkoiseen taloon -blogi: Asiaan, ehdokkaat! (SK netti 22.9.2008)
Finanssikriisi: Ulkomaisille pankeille apua USA:n roskapankista (SK netti 22.9.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogi: Kirje pankinjohtajalle (SK netti 19.9.2008)
Historioitsija Markku Kuisma finanssikriisistä: ”Tätä se ahneus teettää” (SK netti 18.9.2008)
Kustaa Hulkon Nurkanvaltaaja-blogi: Paniikkia pankeissa (SK netti 18.9.2008)
Finanssikriisi jatkuu: Aasian pörssit seurasivat USA:n alamäkeä (SK netti 18.9.2008)
Pankkiosakkeet rajussa pudotuksessa Yhdysvalloissa (SK netti 17.9.2008)
Luottokriisi ja Suomi: Pankit hilaavat uusien asuntolainojen marginaaleja ylöspäin (SK netti 16.9.2008)
USA:n luottokriisi syvenee: keskuspankit valmiita rauhoittamaan markkinoita (SK netti 15.9.2008)
Ekonomistiarvio: USA:n finanssikriisi muistuttaa Suomen lamaa (SK netti 11.9.2008)
Asuntoluottopankkeja kansallistettiin USA:ssa: markkinat riemastuivat päätöksestä (SK netti 8.9.2008)
Asuntoluottokriisin juurilla (SK netti 17.7.2008)
Kupla joka puhkesi (SK netti 24.8.2007)
Totuus hiipii esiin (SK netti 24.8.2007)